在“严监管”的环境下，上市城商行今年上半年仍然交出了一份相对不错的中期业绩答卷。从半年报数据来看，上市城商行整体营收和净利润均实现增长，不良率有所下降，不良贷款余额与不良贷款拨备覆盖率均上升。

　　但受区域经济发展差异及监管政策趋严的影响，城商行个体之间所呈现的发展差距逐渐拉大。特别是地处东北的部分银行，面临着资产规模收缩、利润和息差下降的业绩压力。

　　净利润增长两极分化

　　尽管上半年有多家中小银行信用评级被下调，但从上市城商行、农商行群体来看，已公布业绩快报的城商行净利润仍保持两位数的快速增长，最高达到20%的增速。

　　银监会数据显示，商业银行上半年实现净利润为10322亿元，同比增长6.38%。二季度单季净利润为5100亿元，较一季度的5222亿元环比减少2.34%；城商行二季度单季实现净利润为691亿元，较一季度的712亿元环比减少2.95%。

　　A股上市的城商行中，今日新闻，今年年初，刚登陆A股的成都银行营业收入和净利润增幅均比较大，上半年实现营业收入同比增长31.89%；实现净利润同比增长28.49%。业绩增长主要原因在于利息净收入增长。

　　此外，常熟银行、上海银行净利润增速也保持在较高水平，实现了超过20%的净利润增长，贵阳银行、宁波银行、南京银行、张家港银行、江苏银行、无锡银行净利润增速超过10%，也实现了两位数增长。不过，从营业收入增长来看，包括贵阳银行、宁波银行、南京银行、江苏银行仅实现了个位数增长。

　　H股上市的多家城商行，经营业绩出现较大分化，东北地区银行普遍面临着利润和息差下降的压力。盛京银行半年报显示，该行上半年实现归属于银行股东的净利润为28.38亿元，较上年同期下降19%。净利差由2017年上半年的1.42%减少0.22个百分点至2018年上半年的1.20%。

　　另一家东北城商行——哈尔滨银行，半年报显示，该行上半年实现营业收入65.38亿元，同比减少12.5%；归属于公司股东的净利润为26.06亿元，同比减少2.03%。此外，该行上半年净利差为1.66%、净利息收益率为1.88%，分别较上年同期下降0.57个百分点和0.54个百分点。至于下降原因，该行表示，经济增长放缓、资产质量下滑等因素导致贷款收益率、债务证券投资收益率下降。

　　展望2018年下半年，哈尔滨银行称，预计贷款收益率仍将呈下滑趋势，而随着存款利率完全市场化，竞争更趋激烈，负债成本的控制更加困难，净利差、净利息收益率面临较大下降压力。

　　资产扩张乏力

　　2016年以来，去杠杆和强监管政策的推行，对商业银行资产负债配置提出新的要求，要求商业银行抑制扩张冲动，今日新闻，实现规范运营。刚刚公布的半年报显示，城商行的业务结构正处于持续调整之中，资产负债扩张速度明显放缓。

　　2018年上半年，多家银行出现了资产规模增速明显放缓的局面，其中贵阳银行今年上半年总资产同比增长15.25%，去年同期为45.37%，增速下降明显。另有多家银行资产增速为个位数，数家银行甚至进入1%区间，盛京银行、天津银行、青岛银行、张家港农商银行资产规模呈负增长。

　　对于资产投放，徽商银行董事长吴学民说，徽商银行上半年表内规模增长5.19%，贷款增长10%，上半年同业资产448亿元，同比大幅下降，主要受到去杠杆的影响。表外资管规模1093亿元，与去年底基本持平，未来重点是调整结构，发展个人理财。

　　继续调降同业业务，江苏银行2018年半年报显示，在报告期内，该行负债端中的同业及其他金融机构存放款项余额1384亿元，较年初压降近40%，同业资产规模也缩减近20%，同业理财规模为60亿元，在理财产品存续规模中占比仅为1.5%。再如宁波银行，在报告期内，该行同业投资中存拆放同业和其他金融机构款项利息收入为5.26亿元，同比减少0.45亿元。

　　业内专家预计，随着宏观政策向稳经济过渡，预计未来城商行资产增速将持续回升。银保监会刚刚公布的二季度监管数据显示，2018年二季度，城商行资产增速为 8.74%，而之前四个季度资产增速分别为17.99%、16.22%、12.34%和 7.94%，环比回升0.8个百分点，城商行资产增速回升的迹象已经开始显现。

　　“城商行与地方政府的紧密关系或将使得城商行在地方政府的项目中获得更多业务机会，受益于地方政府基建投资的增加；另外，中小银行也将受益于国家对小微企业的大力扶持，降准对中小银行的正面贡献更大。” 中信建投杨荣认为，伴随着城商行行业基本面的持续改善，其资产增速也将企稳。

　　不良比率优于同业

　　从半年报数据来看，部分上市城商行不良压力仍相对较大，部分城商行面临不良率和不良贷款余额均上升的局面。