【五大行净利增速继续回升 资管新规冲击理财收入】今年上半年，国有大行净利润增速继续回暖，农行净利润同比增幅最高为6.7%，建行净利润增速6.08%紧随其后，此外中行、工行、交行净利润增速分别为5.21%、4.5%与4.08%，均高于去年同期增速。（经济观察报）

　　在国内经济步入调速换挡期加之金融严监管下，作为顺周期的银行业经营业绩增速表现如何，资产质量压力有多大？

　　五大国有商业银行中报显示，尽管业绩增速仍保持个位数，但是在继续回暖，3家大行净利润增速超过5%，远高于去年同期3%左右的增速。

　　而就资产质量而言，五大行资产质量远高于行业平均水平，表现出整体向好的势头。

　　值得注意的是，在大资管新规影响下，五大行的理财收入受到冲击。

　　增速回暖息差提高

　　今年上半年，国有大行净利润增速继续回暖，农行净利润同比增幅最高为6.7%，建行净利润增速6.08%紧随其后，此外中行、工行、交行净利润增速分别为5.21%、4.5%与4.08%，均高于去年同期增速。

　　就上半年净利而言，工行、农行、建行、中行、交行归属于母公司股东净利润分别为1604.42亿元、1157.89亿元、1470.27亿元、1090.88亿元和407.71亿元，平均日赚31.66亿元。

　　总资产而言，工、农、中、建四家大行资产规模均已突破20万亿，但上半年继续扩表。其中，工行、中行、农行资产规模增速均保持在4%以上，分别为4.7%、4.25%和4.1%。交行、建行资产规模增速分别为3.15%和3.08%。

　　净利息收入依旧是银行营业收入的关键，五大行年报显示，大部分银行净息差(NIM)持续改善。其中，工行净息差上升0.14个百分点至2.3%；建行净息差从去年末的2.14%上升至2.34%，上升了0.2个百分点，息差改善最为显著；农行息差从2.24%升至2.35%，上升了0.11个百分点；中行净息差也小幅改善，从去年末的1.84%上升至1.88%，今日新闻，微升了0.04个百分点。而交行息差则有所收窄，净息差下降8个基点至1.3%。

　　对于净息差的改善，各大银行原因不一。建行首席财务官许一鸣表示，建行上半年息差的改善得益于今年1月央行定向降准，建设银行获得了2300亿人民银行利率在1.62%的低成本资金。

　　农行在半年报中解释，净息差和净利差同比上升，原因有两个：一是，农行加强贷款定价管理，持续优化信贷资产结构，贷款平均收益率有所提升；二是，受市场流动性趋紧等因素影响，非重组类债券和存拆放同业收益率上升。

　　而中国银行副行长张青松表示，中行净息差改善得益于三个方面：第一，受益于美联储加息，中国银行境外资产收益率持续走高，推动了境外机构净息差的上升。第二，中行主动优化自身的资产负债结构，境内人民币中长期贷款的占比同比提高了1.3个百分点。境内人民币活期存款平均余额的占比同比提升了1.1个百分点。第三，央行下调了存款准备金率，境内人民币存放央行平均余额在生息资产中的占比同比下降了1.4个百分点。

　　对于未来息差的走势判断，张青松表示，在当前强监管环境下，中国银行存款基础较好，客户基础稳定，对于项目储备充足大行而言，市场竞争力逐步提升，有利于净息差改善。但他也认为，当前人民币利率加深，存款争夺激烈，将抬升存款成本，需要银行加大内部管理及存款成本管控要求。

　　不良率下降

　　上半年银保监会数据显示，二季度银行业不良率进一步攀升，较上季末上升0.12个百分点，平均水平为1.86%。尤其监管要求银行将90天逾期全部计入不良后，部分中小银行出现不良率大幅飙升的情况。但从半年报看出，上半年五大行资产质量都远高于行业平均水平，表现出整体向好的态势。

　　在不良率指标方面，国有大行要求更为严格，建行首席风险官廖林透露，建行将逾期60天以上贷款纳入不良；农业银行行长赵欢表示，已将逾期30天以上贷款纳入不良。

　　中报显示，上半年，五大国有大行持续加大不良贷款核销力度，不良率均实现下降。同时，拨备覆盖率与拨贷比两项指标也出现“双升”。

　　五大行中，不良率最高的农行改善最为明显。截至6月末，农业银行不良率为1.62%，较去年末下降0.19个百分点，而中行、建行、交行与工行不良率分别为1.43%、1.48、1.49%与1.54%，不良率分别微降0.02、0.01、0.01、0.01个百分点。

　　对于不良下降，农业银行行长赵欢在中期业绩发布会上指出，该行提早对不良实施更加严格的分类标准。例如，30天以上逾期贷款全部进入不良，90天很早前边计入不良，所以在今年监管强行将90天以上逾期归入不良时，农行在银行业不良率上升的大背景下保持了不良双降态势。